Attore, sceneggiatore e regista di commedie drammatiche e intelligenti sulla middle class americana in cui spira la lieve aria di John Cassavetes. Fratello maggiore del produttore Jack Binder, cresciuto nella periferia di Detroit, ma frequentatore della comunità ebraica di Birmingham, studia alla Seaholm High School. Sposato con Diane Murphy, dalla quale avrà due figli, recita per la prima volta nel film tv Can You Hear the Laughter? The Story of Freddie Prinze (1979) di Burt Brinckerhoff.

Carriera da regista
Nel 1980, debutta invece cinematograficamente nella pellicola di Floyd Mutrux The Hollywood Knights con Tony Danza, Fran Drescher e Michelle Pfeiffer. Dieci anni più tardi, firma la sceneggiatura di Coupe de Ville (1990) di Joe Roth con Patrick Dempsey e Alan Arkin. Dopo aver recitato una piccola parte nel telefilm Gli amici di papà (1990), debutta come autore con la sua opera prima Oltre il ponte (1992) con Stephen Baldwin e David Schwimmer. Poi firmerà Ritorno a Tamakwa (1993), Un eroe fatto in casa (1994), Una moglie ideale(1999) e qualche episodio della serie tv American Gothic (1995).

Reign Over Me
Con l'arrivo del nuovo millennio, recita invece accanto a Jeff Bridges in The Contender (2000, che poi ritroverà ne The Moguls) e con Tom Cruise e Max von Sydow nel film di Steven Spielberg Minority Report (2002), nonché nella serie Boston Legal (2006), ma metterà in cantiere anche una intelligente e amabile commedia con Kevin Costner Litigi d'amore (2004), seguito da Il diario di Jack (2006). Il suo più grande successo risulta però essere la pellicola Reign Over Me (2007), con Adam Sandler, Don Cheadle, Liv Tyler, Saffron Burrows, Donald Sutherland e Jada Pinkett Smith impiegati in una pellicola drammatica sulle conseguenze dell'11 settembre 2001, che sottolinea la rabbia, la compassione, lo stupore, il senso amoroso, la forte nostalgia per le certezze borghesi e la durezza dei sentimenti che così acutamente Binder riesce a rappresentare.
Dopo diversi anni torna a dirigere un film dai temi complessi e delicati, tra il dramma e il legal thriller, Black or White (2014), con Kevin Costner e Octavia Spencer.