La vita di Henri Toulouse-Lautrec, il grande pittore francese del Moulin Rouge che una caduta da piccolo condannò a un aspetto fisico assai infelice. Salva una prostituta dalla prigione, ne fa la propria amante, poi la caccia a causa del suo carattere. Tormentato dalla solitudine, l'artista pensa poi al suicidio, ma la passione per la sua arte lo trattiene. Si innamora, ricambiato, di un'indossatrice che però allontana; poco tempo dopo muore in seguito all'alcool e ad una brutta caduta.
