Hafsteinn Gunnar Sigurðsson è nato a Reykjavik, in Islanda, nel 1978. Si è laureato in cinema alla Columbia University (M.F.A 08), a New York. Il suo primo lungometraggio Either Way (2011) è stato
proiettato in festival cinematografici di tutto il mondo ed è stato rifatto negli Stati Uniti con il titolo Prince Avalanche (con Paul Rudd ed Emile Hirsch). Hafsteinn è stato selezionato nella lista "Ten
European Directors to Watch" da Variety nel 2012. Il terzo lungometraggio di Hafsteinn, L'albero del vicino, è stato presentato in anteprima alla Mostra del Cinema di Venezia nel 2017. È stato l'opera islandese agli Oscar quell'anno e si è rivelato un successo commerciale e di critica in Islanda. A livello internazionale, il film ha ottenuto numerosi premi nel circuito dei festival ed è stato venduto in 40 territori.
Nel 2023 ha diretto Non volere volare.