Di giorno Paola è un'insegnante amata dai suoi alunni. Ma di notte si trasforma nella Befana, con tutti gli acciacchi e le incombenze di chi deve accontentare i desideri dei bambini, per di più ha anche un nemico: Mr. Johnny, un fabbricante di giocattoli che vuole sostituirsi a lei nel ruolo di dispensatore di regali il 6 gennaio.

Nicola Guaglianone scrive una sceneggiatura ispirata al cinema per ragazzi anni '80, e il regista Michele Soavi sposa la sua scelta replicando visivamente quell'epoca, anche se la storia è ambientata ai giorni nostri. Le citazioni cinefile abbondano, da Stand By Me a Ritorno al futuro, da Willie Wonka a Steven Spielberg. Un film dichiaratamente per ragazzini, confezionato con cura e dal sapore artigianale e nostalgico.