Questa dolce fanciulla, dalla chioma color nocciola, nasce ad Augusta in Georgia da Harold Jerome Panabaker e da sua moglie Donna Marie Mayock. Ha una sorella più piccola, Kay Panabaker, anch'essa attrice, con la quale ha condiviso il set del Disney Channel movie Scrittrice per caso, dove la sorprendiamo nelle vesti immaginarie dell'alter-ego di Kay.

I primi lavori
Conseguita la maturità presso la Valley High School di Naperville in Illinois, la ragazza si iscrive alla UCLA (University of California, Los Angeles), conquistando la laurea in Letteratura Inglese. Dopo aver fatto capolino in telefilm come Malcolm, CSI: Scena del crimine e Summerland, Danielle si fa notare sbattendo le lunghe ciglia all'eroe adolescente Michael Angarano in Scuola di superpoteri. Nel 2005, si ribella ad un padre come Ed Harris nella miniserie Empire Falls - Le cascate del cuore. Riscopre, poi, la madre Rene Russo di nuovo innamorata nella comedy I tuoi, i miei, i nostri. Nel 2006, è la figlia del carismatico avvocato James Woods nel serial giudiziario Shark.

Film recenti
L'anno successivo, la troviamo fra le braccia di un paparino psicopatico come Kevin Costner alias Mr. Brooks. Nel 2009, eccola schivare i colpi di machete inferti da Jason nel remake di Venerdì 13. Gira, inoltre, Weakness dell'esordiente Michael Melamedoff e il romance Renaissance Girl, al fianco di Chris Elliott. Nel 2010 continua sotto l'insegna dell'horror, con La città verrà distrutta all'alba (remake del film di Romero del '73) e The Ward - Il reparto, il ritorno di John Carpenter con Amber Heard.
Tra i suoi film preferiti compaiono: Moulin Rouge!, Notting Hill, Mean Girls nonché Una pazza giornata di vacanza. Predilige attori quali Paul Newman, Hugh Grant, William Fichtner e Ryan Gosling. Ammira, infine, Julia Roberts, Nicole Kidman, Susan Sarandon e Diane Lane. L'attrice adora leggere "Stargirl" di Jerry Spinelli, in compagnia del suo adorabile Yorkshire. Per i suoi modi aggraziati, la giovane stellina si è guadagnata l'appellativo "Grace".