Definito da David Mamet una delle migliori persone del mondo, Ricky Jay è stato venditore di enciclopedie, cantante, attore, scrittore, produttore e ha persino lavorato a Wall Street. Ma il suo vero pallino è sempre stato quello dei giochi di prestigio. Il nonno, Max Katz, lo introdusse ai trucchi con le carte fin dall'età di quattro anni. Da allora Ricky lavora in diversi show fino ad aprire persino alcuni spettacoli di Tina Turner. Ma la sua fama da prestigiatore assume un carattere internazionale dopo le sue comparse sul grande schermo. Oltre ad essere sovente apparso sul piccolo schermo in "The Story of Magic" (1997) o "The Virtual Ed Sullivan Show" (1998), Ricky si è sempre dedicato a nutrire sconfinata conoscenza enciclopedica, in genere riguardante fatti sorprendenti e bizzarri. Nel 2001 arriva a concretizzare la sua passione pubblicando un libro: "Jay's Journal of Anomalies".

La carriera cinematografica
Dopo aver incontrato Mamet, Jay lavorerà per diverse sue opere teatrali per poi venir scritturato per diversi suoi film: ne La casa dei giochi (1987) prima apparizione cinematografica di Jay, interpreta un giocatore di carte di Las Vegas; ma sarà anche in Le cose cambiano (1987), Homicide (1991) e La formula (1997). Ma Jay ha avuto un ruolo di rilievo in particolare come consulente in film che trattano temi di magia: lo sarà ne I signori della truffa (1992), Vendesi miracolo (1992), Inviati molto speciali (1994) e Forrest Gump (1994). Nel '97 recita per Paul Thomas Anderson nel film sulla pornografia Boogie Nights, tornerà a recitare per lui nel '99 nell'acclamato Magnolia, dove narra le sequenze d'apertura e riappare successivamente nel ruolo del produttore televisivo. Ne Il domani non muore mai (1997) della saga James Bond con Pierce Brosnan interpreta invece un esperto d'informatica. Ormai integrato nel sistema cinematografico hollywoodiano tornerà a recitare per David Mamet nel 2000 in Hollywood, Vermont, mentre nel 2001 appare brevemente nella commedia Heartbreakers - Vizio di famiglia e nel thriller con Gene Hackman, Il colpo. Nel 2005 per Gus Van Sant interpreta il detective nel film ispirato alla biografia di Kurt Cobain, Last Days. Il 2006 sarà una buona annata per i maghi di Hollywood. Jay ne approfitta, ritrovando le doti da prestigiatore in The Prestige di Christopher Nolan, dove sarà anche consulente tecnico, e aiutando l'equipe di The Illusionist. Nel 2008 riappare invece nel nuovo film di David Mamet: Redbelt.