Sauron si è rivelato a Galadriel e ora è in cammino verso Mordor, terra ora controllata da Arad che afferma di aver ucciso in passato il signore delle menzogne. Al tempo però aveva un altro aspetto e infatti Arad continua a non lo riconoscerlo nelle vesti di Halbrand, che lo avvicinerà per manipolarlo prima di tornare dal maestro elfo dei fabbri, Celebrimbor, insieme al quale intende forgiare altri anelli, per i nani e per gli uomini. Galadriel ed Elrond intanto dovranno mettere da parte le loro divergenze per trovare modo di intervenire contro l'Oscuro Signore. Tra i nani poi Durin IV non se la passa bene: privato dal padre dei suoi privilegi di principe si ritrova in una Khazad-Dur dove un terremoto chiude l'ingresso alla luce.
