Èun noto attore di teatro e di televisione, definito da Hitchcock Il più grande attore caratterista. Apparso in oltre 150 film, 30 progetti televisivi e altrettante produzioni teatrali a Broadway, Lauter vanta una enorme professionalità e dedizione nel mestiere dell’attore.
Nato a Long Beach, Long Island dall’attrice di Broadway Sally Lee, dopo aver studiato recitazione ed aver prestato servizio nell’esercito statunitense, Lauter iniziò a recitare come stand-up comedian al Greenwich Village facendosi notare dal leggendario Richard Pryor. Dopo aver proseguito gli studi con Bill Hickey, Lauter iniziò a lavorare nelle pubblicità e nelle soap opera, con una prima importante apparizione nel premiato play di Broadway The Great White Hope, al fianco di James Earl Jones.
Il suo primo film, Dirty Little Billy (1972) lo portò definitivamente in California. Lauter vanta una collaborazione con Alfred Hitchcock nel suo ultimo film, Family Plot (1976). Altri suoi lavori cinematografici comprendono: My Blue Heaven (1990), The Rocketeer (1991), Born on the Fourth of July (1989), True Romance (1993), Leaving Las Vegas (1995) e Mulholland Drive (2001). Per la TV ha lavorato nei telefilm The Migrants, The Jericho Mile, The Defiant Ones e The Tuskegee Airmen e ha avuto un ruolo fisso nella serie di Stephen King Golden Years.
Di recente è apparso in Seabiscuit (2003) e ha avuto un ruolo cammeo in The Longest Yard (2005), il remake del film del 1974 in cui recita al fianco di Burt Reynolds. Ha inoltre recitato con Will Farrell in High Wide and Handsome e presto lo vedremo nella commedia Working for Harry, che si è aggiudicata il primo premio al New Orleans Film Festival.